2016年マザーズIPO調べ（売上規模・時価総額・調達額等）

こんにちは。会計士GTRです。

今回は最近のベンチャーIPOの動向を調べるために2016年のマザーズIPOについて色々調べてみた。

私自身が現在ベンチャーで働いているため調べてみようと思ったことがきっかけだが、せっかくなのでブログにまとめてみる。

いわゆるスタートアップ・ベンチャーのIPOについて調べるので、マザーズのIPOに限定した。

（単位は具体的記載がある場合を除き百万円）

2016年と過去のIPO数の推移

（単位：社）

2016年の全体のIPO数は83社、マザーズでは54社であった。

2015年まで右肩あがりで増加していたものが、減少に転じた。

マザーズIPOの売上規模

2016年マザーズIPO企業の上場直前期の平均売上高は3,394百万円であった。

直前前期の平均売上高は2,586百万円なので平均売上高の伸び率は31.3％となる。なお企業別の売上伸び率の平均は38.2％であった。

直前期の売上規模を10億単位で階層化すると以下のようになる。

こうして見るとやはりマザーズは売上規模のまだまだ小さい企業が多い。直前期の売上30未満の会社が6割超を占め、10億にも達していないような会社も2割超いる。

なお直前期の売上規模の上位10社と下位10社は以下のようになる。

上位10社

下位10社

マザーズIPOの上場時時価総額

2016年マザーズIPO企業の上場時時価総額の平均は6,629百万円であった。

時価総額の規模を階層別に示すと以下のようになる。

上場時時価総額は20億〜40億円台が最も多く、100億超の会社も15％程度ある。

上場審査における最低ラインは10億で、10億円台で上場している会社も2社ある。

時価総額の上位10社と下位10社は以下の通り。

上位10社

下位10社

マザーズIPO時の調達額

上場時の新株発行による調達額平均は745百万円。

調達額を億円単位（10億以上は10億円単位）で階層化すると以下のようになる。

調達額の上位10社と下位10社は以下となる。

上位10社

下位10社

その他の財務指標

その他の指標の直前前期と直前期の金額及びその増加率は以下の通りとなる。

IPOを担当した監査法人、主幹事証券、株主名簿管理人

これからIPOを目指す企業にとって監査法人や主幹事証券選びは重要になってくる。

それぞれのシェアをいかに示す。

監査法人

トップ3は三大監査法人で、3社合計で8割超のシェアを持っている。規模がでかいので当然といえば当然だが、規模で言えば大きいはずのPwCあらたが少ないのが目につく。逆に太陽と三優は非常に頑張っている。

ランキングで言うと、長年IPOはトーマツというイメージがあったが、最近は新日本に負けることも多くなってきた印象だ。

ただ東芝の事件の影響もあるので今後はどうなるかはわからない。

主幹事証券

主幹事はSBIがトップ。その後に野村、大和、SMBC日興が同率で並んでいるという感じだ。少し数は劣るがみずほもほぼ同じ規模でトップ4を追いかけている。

株主名簿管理人

株主名簿管理人は三菱UFJ信託銀行、三井住友信託銀行、みずほ信託銀行の3社でシェアのほとんどを持っている状況だ。

監査報酬

自分が会計士なので監査報酬は気になるところ。

監査報酬の平均は直前前期が6.53百万円、直前期は9.75百万円。

百万円単位（10百万円以上は10百万円単位）で並べるといかのようになる。

当然だが全体的に直前前期より直前期の方が監査報酬は増加している。ただし、54社中4社は直前期の方が監査報酬が安かった。

なお直前前期から直前期にかけては監査報酬が平均60.1%上昇している。

監査法人別の平均監査報酬は以下のようになる。

まとめ

以上、自分のためにまとめたデータだが、もし今後IPOを目指そうとする他の会社の参考になれば幸いである。